今年上半年，，，，，，面临AI的强劲需求，，，，，，存储巨头们赚得盆满钵满，，，，，，三星海力士们的股价青云直上立异高。。。。。最近，，，，，，AI看法股都迎来了强劲的增添势头。。。。。 在这一大票企业中，，，，，，我们看到了诺基亚和黑莓这两个熟悉的名字。。。。。2026年，，，，，，诺基亚与黑莓股价大爆发，，，，，，年头至今的涨幅都凌驾了160%。。。。。 让许多人没想到的是，，，，，，这两家前手机品牌，，，，，，已经在AI时代乐成完成了转型，，，，，，成为了AI基础设施提供商。。。。。它们能实现逆袭，，，，，，说究竟是由于在AI的细分领域中占有了一席之地，，，，，，吃到了AI快速生长的盈利。。。。。 直到今天，，，，，，预计许多人对诺基亚的印象还停留在一经的手机行业霸主。。。。。自从触屏智能手机时代转型失败后，，，，，，诺基亚就淡出了手机圈，，，，，，现在还能无意刷刷保存感的，，，，，，基本只有拿到了诺基亚品牌授权的HMD手机和诺基亚自己还在谋划的功效机营业。。。。。 不过，，，，，，着实诺基亚一直以来都不但有手机营业，，，，，，它同时也是主要的通讯装备商，，，，，，全球规模内许多基站都是诺基亚建设的。。。。。而诺基亚能在这波AI大潮中分到一杯羹，，，，，，和它自身的通讯营业有很大关系。。。。。 不久之前的台北电脑展上，，，，，，英伟达首创人黄仁勋现身并做了演讲。。。。。当他说了句「Marvell就是下一家万亿美元公司」后，，，，，，Marvell立马就迎来了股价飙升。。。。。作为全球首家5万亿美元企业的掌舵人以及AI行业的领武士物，，，，，，黄仁勋俨然成了AI圈的财神爷，，，，，，一句话就能让某家企业股价大涨。。。。。 关于AI基础设施的未来生长偏向，，，，，，黄仁勋指出了一个要害点——毗连。。。。；；；；；；；镜穆呒钦庋模盒酒⒋娲⒐菇ㄐЮ推，，，，，，效劳器组成集群，，，，，，数据中心和AI工厂需要毗连。。。。。怎样解决毗连问题？？？？？？
？黄仁勋的谜底是能用铜缆的地方就用铜缆，，，，，，必需用光学器件的地刚刚用光学器件。。。。。铜缆本钱低但保存瓶颈，，，，，，一旦AI数据传输凌驾了临界点，，，，，，就需要用光通讯。。。。。 而恰恰诺基亚就在光通讯领域掌握了优势，，，，，，2024年，，，，，，诺基亚斥资23亿美元收购了美国Infinera公司。。。。。Infinera是一家光纤装备商，，，，，，并且拥有从芯片设计、质料生产到晶圆制造和封装测试的全工业链。。。。。Infinera做的光子集成芯片，，，，，，把激光器、光放大器、调制器和探测器都集中到了一块小体积装置上。。。。。同时，，，，，，Infinera宣布的ICE8计划，，，，，，能够实现单波长2.4T，，，，，，并且功耗比行业均值低70%。。。。。 诺基亚购入Infinera，，，，，，旨在提升光通讯长距离传输的能力。。。。。而这恰恰击中了AI基础设施漫衍式安排的需求痛点，，，，，，好比差别都会之间的数据中心相互连通，，，，，，就需要高速稳固的光通讯来解决毗连问题。。。。。诺基亚的收购刚完成，，，，，，就拿到了大笔的AI订单，，，，，，客户包括OpenAI、CoreWeave等。。。。。到了今年Q1，，，，，，诺基亚又拿到了10亿欧元的订单，，，，，，光网络立马成为了诺基亚旗下的第二大营业。。。。。 2025年10月，，，，，，英伟达给诺基亚投资了10亿美元，，，，，，完成了对诺基亚算力基础设施提供者身份的背书。。。。。和英伟达告竣相助后，，，，，，诺基亚拿到了一张深入AI工业链的入场券。。。。。好比，，，，，，诺基亚可以在自己的基站中引入英伟达的GPU，，，，，，让通讯网络具备原生的AI能力。。。。。 现实上，，，，，，整个光通讯工业链尚有越发细分的层级，，，，，，好比老黄提到的Marvell，，，，，，它和博通掌握的底层芯片，，，，，，给光通讯提供算力底座；；；；；；；Coherent、Lumentum等企业则是主要生产光电转换的光？？？？？？
？。。。。。诺基亚和它们的角色纷歧样，，，，，，它主要认真提供大容量、长距离的光网传输，，，，，，相当于为AI数据中心提供跨城、跨国高速公路。。。。。 看到这里，，，，，，我们就能明确，，，，，，诺基亚股价短时间内暴涨，，，，，，基础上照旧由于它在光通讯领域牢牢卡住了身位，，，，，，它拥有的手艺和资源，，，，，，恰恰是当下和未来AI基础设施扩军所亟需的。。。。。 诺基亚能吃到AI盈利，，，，，，离不开它自身在通讯领域的基础以及提前结构的战略眼光。。。。。而黑莓能顺遂转型，，，，，，则和它在功效机时代的「遗产」有关。。。。。 黑莓和诺基亚一样，，，，，，都是在触屏智能机时代被镌汰的。。。。。而在功效机时代，，，，，，黑莓能在高端市场占有一席之地，，，，，，要害就在于它清静系数极高的操作系统。。。。。手机营业彻底没戏后，，，，，，黑莓就把营业重心放在了基础软件上。。。。。 黑莓旗下的微内核实时操作系统QNX，，，，，，在汽车和物理AI领域大获乐成。。。。。在汽车上，，，，，，区别于车机的娱乐系统，，，，，，QNX是更底层的系统，，，，，，它认真刹车辅助、自动驾驶等要害功效的操控响应，，，，，，主打极高的稳固性和极低的延迟。。。。。因此，，，，，，智能汽车上英伟达、高通芯片的底层系统，，，，，，都是QNX。。。。。现在，，，，，，全球凌驾2亿辆汽车装了QNX，，，，，，绝大部分电动车企业也用了QNX。。。。。 同时，，，，，，在具身智能领域，，，，，，QNX也施展着要害作用。。。。；；；；；；；等恕⒒当鄣染呱碇悄茏氨，，，，，，在现实运行时，，，，，，安排其中的AI芯片会认真推理和决议，，，，，，但同时要增添一道防护网来包管清静性。。。。。对此，，，，，，英伟达选择了QNX。。。。。今年四月份，，，，，，黑莓与英伟达正式告竣相助，，，，，，QNX集成到了英伟达的IGX Thor芯片中，，，，，，应用到机械人、医疗、工业自动化等领域。。。。。 现在来说，，，，，，物理AI的安排还在一个较量早期的阶段，，，，，，随着未来具身智能的大规模落地，，，，，，QNX以及黑莓整个的清静系统营业，，，，，，尚有更大的生长空间。。。。。黑莓股价的暴涨，，，，，，自己就包括了大批投资者对其未来增添的预期。。。。。 HTC在智能手机市场上落败后，，，，，，全力押宝VR营业，，，，，，HTC VIVE也确实是这一领域的先行者，，，，，，并且依拥护V社的相助，，，，，，一度是PC VR领域的绝对王者。。。。。但很快，，，，，，由于产品价钱高昂、没有差别化生态内容等因素，，，，，，HTC在与Meta等品牌的竞争中落败。。。。。2025年，，，，，，HTC VIVE营业出售给了谷歌。。。。。 在AI大潮中，，，，，，HTC也在实验完成AI转型。。。。。多年之前，，，，，，HTC就实验过AI手机，，，，，，但噱头大于实质，，，，，，没有掀起多大的水花。。。。。去年，，，，，，HTC推出了AI眼镜VIVE Eagle，，，，，，接入了Gemini和GPT。。。。。只是，，，，，，HTC在AI眼镜领域并没有形成手艺或产品优势，，，，，，阿里、ROKID、华为等品牌的产品，，，，，，显然更有招呼力。。。。。 坦率说，，，，，，现在来看，，，，，，HTC的AI转型就像病急乱投医，，，，，，并没有真正找到突破口。。。。。相比之下，，，，，，LG的AI转型要更乐成一点。。。。。一直以来，，，，，，LG旗下都拥有很是富厚的营业群，，，，，，即便放弃手机也没有到伤筋动骨的水平。。。。。LG实验AI转型的突破口，，，，，，主要在家电和效劳器散热等领域。。。。。 家电方面，，，，，，今年的CES和MWC上，，，，，，LG提出了「零劳务」看法。。。。。凭证LG的设想，，，，，，AI系统和机械人配合治理家庭，，，，，，把人从家务中解放。。。。。详细的实践路径上，，，，，，家庭机械人与智能家电协同，，，，，，好比机械人从冰箱中取出食材再放进烤箱烤制，，，，，，还能在家庭空间中执行详细的效劳使命。。。。。LG展示的CLOiD家用机械人带有机械臂，，，，，，不但能从冰箱拿牛奶、把面包放进烤箱，，，，，，甚至能在洗衣烘干竣事后，，，，，，直接折叠和堆放衣物。。。。。 另外，，，，，，LG还在一个相对不起眼的领域发力——它在鼎力大举生长暖通空调（HVAC）。。。。。当下，，，，，，随着全球算力中心激增，，，，，，对冷却系统的需求也在大幅度增添。。。。。暖通空调已经是数据中心、半导体工厂等不可或缺的散热包管设施。。。。。LG电子宣布的Q1财报披露，，，，，，暖通空调所在的生态解决计划部分当季的营收为2.82万亿韩元，，，，，，环比增添几近翻倍，，，，，，但同比小幅下滑。。。。。 客观来说，，，，，，LG的HVAC营业确实能在AI冷却领域施展作用。。。。。只是，，，，，，在这个领域，，，，，，竞争也很强烈。。。。。现在AI数据中心的功率密度极高，，，，，，古板冷却装备已经很难一次性解决散热问题。。。。。 当下，，，，，，该领域较量盛行的新冷却手艺是液冷，，，，，，冷却液直接导入效劳器内部甚至接触芯片。。。。。以是，，，，，，LG的冷却营业能喝到一点AI快速生长的汤，，，，，，但切入不了最焦点的部位，，，，，，因而没能像诺基亚、黑莓那样吃到肉。。。。。 综合来看，，，，，，昔日手机巨头在AI时代的运气差别，，，，，，反应出了一个客观的商业纪律：在新一轮手艺浪潮中，，，，，，企业能否吃到焦点盈利，，，，，，取决于其是否掌握不可替换的底层壁垒，，，，，，而非纯粹追逐看法风口。。。。。 诺基亚与黑莓的逆袭，，，，，，在于它们将过往积累的光网通讯与系统清静手艺，，，，，，切入了AI算力互联与具身智能亟需的基础设施环节，，，，，，乐成占有了工业链的焦点位置，，，，，，做起了稳赚不赔的生意。。。。。 反观HTC在终端硬件上的挣扎，，，，，，以及LG在冷却营业外围面临的强烈竞争，，，，，，则说明若是无法切入行业最焦点的痛点建设手艺护城河，，，，，，仅靠边沿营业的延伸很难获得超预期的市场回报。。。。。