- 盒马 CEO 严筱磊（混名：百何）的汇报线从吴泽明调解为直接向分担阿里整个商业板块的蒋凡汇报，，，，阿里的商业板块指的是所有和商品有关的营业。。。。 多位阿里人士以为，，，，严筱磊的变换是盒马即将并入中国电商事业群的主要信号；；；；
；而吴泽明已往一年作为淘宝闪购 CEO，，，，进入阿里最高决议整体，，，，意味着治理层对去年炎天以来那场千亿级的外卖大战给出了正面评价 —— 仗打得值。。。。 而在外界和内部员工看来，，，，2026 年的前 5 个月，，，，外卖大战的强度和烈度都大不如去年，，，，淘宝闪购 CEO 从吴泽明换成了原先认真商家地推和履约配送的雷雁群。。。。许多人心里的疑问是，，，，外卖大战是不是不打了？？？越发周全拥抱 AI 的阿里，，，，还会在闪购上继续投入吗？？？ 据我们相识，，，，阿里焦点治理层对即时零售的共识是，，，，这是一个阿里必需打赢且要恒久投入的战场，，，，是阿里最焦点的战略之一，，，，用户的即时零售需求增添迅速，，，，阿里刻意要争取市场份额第一。。。。 自 2015 年建设至今 11 年，，，，盒马在阿里一直都是一个相对自力的营业。。。。从最早入股银泰、建设盒马、做淘鲜抵达收购大润发、天猫超市，，，，阿里的即时零售一直都是疏散运营、各自为战。。。。 直到去年的外卖大战，，，，阿里才真正第一次把疏散在各处的商品供应 —— 餐饮、生鲜、商超、医药，，，，群集到了淘宝闪购这一个品牌之下。。。。 一位阿里人士说，，，，“消耗者不需要明确盒马和淘鲜达和天猫超市有什么区别，，，，他们只需要一个翻开 app 的理由。。。。必需先在用户最高频的外卖场景拿到足够多的心智和市场份额，，，，才具备做非餐的基础。。。。” 蒋凡等阿里焦点治理层按期在和即时零售相关营业一起开会讨论。。。。治理层告竣的统一共识是，，，，即时零售是阿里未来最焦点的战略之一，，，，代表了阿里电商的未来，，，，是必需啃下来的一场恒久战。。。。 他们以为，，，，即时零售不但仅是餐饮外卖，，，，而是更大的新市场，，，，是所有电商平台都不会放弃的市场，，，，阿里必需要在即时零售坚定投入，，，，成为这个市场的第一名。。。。 虽然阿里已往十年一直很是重视即时零售，，，，但现在和以前的认知有两个纷歧样的地方：1. 餐饮足够高频，，，，是即时零售里作育用户心智和消耗习惯的最焦点品类，，，，获得足够大的餐饮外卖市场份额是竞争即时零售市场的基。。。；；；；
；2. 统一前端品牌，，，，才华更好得施展供应优势。。。。 只管尚未建设自力事业部，，，，但据我们相识，，，，阿里正推动将盒马、天猫超市、淘宝闪购、医药等和即时零售高度相关的营业的品牌和用户心智统一收归到淘宝闪购之下，，，，形成协力。。。。把盒马纳入蒋凡治下，，，，看起来是组织收拢的第一大步。。。。 在我们看来，，，，今天的阿里，，，，分工越发清晰，，，，战略也越发集中了。。。。所有和 AI 挂钩的营业，，，，集中由集团 CEO 吴泳铭统筹，，，，蒋凡协助吴泳铭治理所有和商品有关的营业。。。。 一位淘宝闪购人士对我们说，，，，亲自加入外卖大战一年，，，，他以为团队获得的最大收获是凝聚力和自信心，，，，经由大战的洗礼，，，，整个组织的精气神提升了，，，，“美团原来不是无法击败的敌手。。。。” 可是当打胜仗的效果没有跟通俗员工充分分享，，，，后闪购时代，，，，公司似乎还没有进一步进攻，，，，即时零售的板块也还没有充分融合，，，，他感受几多有点失踪。。。。 第一，，，，在用户心智上，，，，即时零售的 DAU（日活跃用户数）从险些为零到稳固过亿，，，，这些用户已经形成了在淘宝上点外卖、买生鲜、购药的习惯；；；；
； 第二，，，，在市场份额上，，，，淘宝闪购现在天天日订单量在 6000 万单上下（包括餐饮和非餐即时零售，，，，这内里包括盒马和天猫超市的半日达订单），，，，市场份额从一年前的 20% 增添至凌驾 40%。。。。 订单规模的增添摊薄了配送网络的牢靠本钱，，，，现在单均履约本钱靠近追平美团，，，，天下主要都会的商户和货物供应也基本拉齐。。。。这意味着，，，，淘宝闪购从已往的边沿玩家，，，，酿成了和美团一律量级的第二名。。。。这件事在大战之前，，，，不管是内外部，，，，没有人以为阿里能做到。。。。 第三，，，，也是最主要的一点，，，，阿里阻止了一个最坏时势的泛起 —— 一位阿里治理层称：若是不打这场仗，，，，美团会在即时零售领域加速扩张，，，，在电商和阿里正面竞争，，，，利润体量也将不亚于阿里。。。。而现在，，，，阿里进入了一个万亿级新战场，，，，也让原本趋向单极化的战场重新回到竞争态势。。。。 对美团来说，，，，外卖大战让它失去了市场份额，，，，但在 6 月 1 日的一季度财报会上，，，，美团称至今它在 30 元以上的高客单价外卖订单份额或许在 7 成，，，， 4 月和 5 月餐饮外卖实现了 UE（单位经济效益）小幅盈利 —— 市场排名没有转变，，，，但多位美团人士以为，，，，美团失去的是玄妙但更主要的工具。。。。 在外卖和到店营业上建设起集中优势后，，，，美团这几年在多个战场上低估了敌手 —— 外卖上，，，，对阿里的这波进攻，，，，美团的许多反应行动都是在感受到实质危险之后才最先做的；；；；
；到店营业，，，，美团像一经的阿里之于抖音电商一样，，，，没有太多步伐，，，，抖音旗下的自力团购 App 抖省省上线三个月，，，，日活已经冲到 1600 万。。。。 一位美团人士对我们说，，，，已往几年的美团，，，，许多营业陶醉在已往的乐成，，，，深信自己的要领论绝对准确；；；；
；许多智慧才智和精神都用在写质料做论证、卷汇报上，，，，挤占了感知外部转变的敏感度，，，，在最主要的战场上后知后觉。。。。 在他看来，，，，美团已往几年的最大问题，，，，是 “一样平常；；；；
；械南拧，，，，现在它正在被重新叫醒 —— 由于；；；；
；，，，，美团获得了重新梳理营业和组织的时机，，，，模式上越发偏向自营，，，，战略选择上越发应该去做对用户真正有价值的事。。。。 这是一场相互拉回现实的战争：阿里从津贴万能论，，，，退回到必需面临盈利和效率的现实，，，，美团则从第一名的绝对清静感，，，，被拉回到需要时时小心敌手的田地。。。。 若是再多看一步，，，，履历外卖大战一年之后，，，，也需要回覆一个更主要的问题 —— 在 AI 时代，，，，什么样的电商或外地生涯平台，，，，才有资格活到下一轮？？？ 阿里和美团的谜底，，，，可能都是要用重资产、仓网密度、类自营模式和高价值用户系统，，，，来对冲算法和流量可能带来的单点替换危害，，，，属于它们的基建竞赛，，，，已经最先了。。。。 我们独家相识到，，，，阿里内部的焦点判断是：AI 时代，，，，以信息笼络为焦点、不碰货、不控价的轻资产电商一定不是主流。。。。因此，，，，阿里的电商必需加速走向更重的供应链，，，，强化控货和控价的能力。。。。 即时零售的基础设施建设，，，，主要包括四个方面：运营底层，，，，基于订单密度和消耗者来建设天下的 5 万个网格；；；；
；仓储能力，，，，要害是提高前置仓的密度；；；；
；配送运力，，，，骑手运力已经不是稀缺项，，，，重点是提高派单的匹配效率；；；；
；商品供应，，，，阿里正在逐步把淘宝天猫、天猫超市、盒马、淘宝闪购等的供应买通。。。。 这其中一个被许多人忽略的基础设施，，，，是外卖大战一年来资助阿里划分的 5 万个网格，，，，他们基于一个区域的消耗潜力、市场画像、物流支持能力和供货情形，，，，通过 AOI（area of interest）来指导商家更细腻化得选址、挑选商品，，，，这在已往是美团的强项。。。。 据我们相识，，，，除了已经开业的 449 家主力店和 510 家硬折扣品牌超盒算 NB 店，，，，盒马也同步正在重点都会麋集铺前置仓，，，，现在已经突破 500 个，，，，到 2026 年底的目的是做到 1000 个以上。。。。美团旗下的自营商超品牌小象超市，，，，也在今年提高了新开设前置仓的数目目的。。。。 而美团和淘宝闪购各自旗下的即时零售全品类综合品牌松鼠便当店、淘宝便当店 —— 平台不自营，，，，商家建仓，，，，但平台提供数据剖析、品牌、选品支持 —— 都在加速拓店速率。。。。淘宝便当店确定了 2026 年要开出 3000 家的目的，，，，松鼠便当今年也在加速笼罩更多都会。。。。 2 月初，，，，美团收购叮咚买菜，，，，其时靠近美团的人士告诉我们，，，，不让其他公司拿到可以快速复用的基础设施，，，，关于当下的美团来说更主要，，，，“更多是防御性收购”。。。。 以后，，，，阿里最先洽购朴朴超市，，，，据我们相识，，，，朴朴所在的华南市场是盒马今年扩张重点。。。。在谈判很长一段时间里，，，，都只有阿里一个买家，，，，但其他平台在后期加入，，，，抬高了价钱，，，，这让阿里和朴朴的谈判暂时没有显着希望。。。。 不管是在财报会照旧面临署理商等相助同伴，，，，阿里一直用两个要害词来形貌对即时零售的未来信心—— “万亿”“上岸” ，，，，2028 财年即时零售销售额规模凌驾 1 万亿，，，，2029 财年即时零售实现整体盈利。。。。 马上天下杯就要开启，，，，暑假夏战也即将最先，，，，阿里都会继续举行投入，，，，重点从外卖转向即时零售，，，，烈度会缓和，，，，从去年不计本钱的闪电战，，，，转向更注重效率的阵地战。。。。美团也在财报会提到，，，，阿里在非餐的降补慢于餐饮，，，，美团会做好准备，，，，动态应对竞争。。。。